私募三大投资流派中报投资路径全揭秘(附股)

来源:Wind资讯数据 编辑:投客网 http://www.touker.com/ 时间:2016-09-04 20:51:32
面对复杂多变的市场环境,私募大佬们都青睐于投资哪些个股呢?今天,每经投资宝(微信号:mjtzb2)通过深度剖析这三大类私募的投资策略以及中报持仓路径,带您一起探秘私募大佬们的最新布局。每经记者 杨建截至8月31日,a股上市公司2016年二季报已全部披露完毕。在历经了2016年年初的大幅下跌之后,二季度在英国退欧、美国加息预期等众多因素扰动下,a股市场整体呈震荡走势。面对复杂多变的市场环境,私募大佬们都青睐于投资哪些个股呢?为此每经投资宝(微信号:mjtzb2)把私募分为价值派、成长派、事件驱动派等三大类别,其中价值派私募以淡水泉、赤子之心、重阳投资等私募为代表;而成长派私募则以深度挖掘成长性个股为主,以展博投资、星石投资、易鑫安为代表的私募;此外以神州牧的辛宇、新价值的罗伟广、蝶彩资管等事件驱动派私募为代表,其重点在于挖掘重组类个股的机会。今天,每经投资宝(微信号:mjtzb2)通过深度剖析这三大类私募的投资策略以及中报持仓路径,带您一起探秘私募大佬们的最新布局。//私募价值派:坚守价值股不动摇淡水泉:逆向投资 相中招商轮船淡水泉奉行“反向投资和行业轮换策略”,反向投资的思路源于价值投资理念,坚信股票有其内在价值,而股价始终围绕内在价值波动。淡水泉掌门人赵军曾表示,重点观察投资者的情绪指标,公司释放正面信息越多、投资者越追捧、股价就越高、偏离内在价值也越远,反向投资者就越卖出,反之亦然。在赵军的操作中多采取埋伏的策略。值得注意的是,招商轮船是淡水泉二季度大肆加仓的个股,其中淡水泉旗下三只基金产品合计持有5456万股,事实上据招商轮船的半年报数据也验证着赵军的反向投资策略,公司今年上半年净利润15.72亿元,同比增长181.58%。对于增长原因,首先是油运市场总体景气,公司干散运船队完成结构调整经营扭亏。其次是船用燃料油价格总体维持低位徘徊,减轻了成本压力。歌尔股份中报显示,淡水泉旗下三只产品合计持有歌尔股份4677.31万股,对此安信证券指出,从公司未来发展看,声学的价值量仍有挖掘空间,vr放量进入收获期,智能硬件积累多年有望突破贡献足够利润。此外淡水泉旗下三只产品合计持有万华化学逾6300万股,而公司实现净利润13.68亿元,同比增长34.29%。值得注意的是,淡水泉对部分个股进行了大幅减持。其中淡水泉成长基金一期、投资精英之淡水泉均退出烽火通信10大流通股东名单,仅有淡水泉精选一期持股不变;此外淡水泉精选1期减持了460万股海大集团,而淡水泉成长基金一期、投资精英之淡水泉均退出海大集团10大流通股东名单;淡水泉成长基金1期退出复星医药10大流通股东名单;此外还对红太阳、天士力等个股小幅减持。赤子之心:坚持大消费路线不动摇早在年初赵丹阳就发布了《2016年致投资者的一封信》,赵丹阳在信中称,其在a股市场上已挑选了一批具有产业升级能力的高端制造业、健康产业及消费类企业。而据中报数据显示,赵丹阳继续偏爱消费股,其中赵丹阳管理的赤子之心价值、赤子之心成长分别持有东阿阿胶621.85万股和580.6万股。对比来看,赵丹阳在二季度对东阿阿胶增持近300万股。赵丹阳的赤子之心系列私募产品中有3只产品持有山西汾酒1515万股,较上期增加1098万股,而据其中报显示,公司今年上半年实现净利润3.58亿元,同比增长28.45%。此外赵丹阳还对高端制造个股纽威股份进行了增持,其中赤子之心招商单一信托增持83.11万股,赤子之心成长增持39.25万股。千合资本:王亚伟减持多只个股 新进歌华有线据廊坊发展中报显示,王亚伟旗下基金产品已退出十大流通股东,这一操作也错失了近期该股的暴涨行情,廊坊发展就在8月一个月涨幅超过122%;此外王亚伟中报现身三聚环保、天邦股份、歌华有线等个股前十大流通股东榜,其中三聚环保被小幅加仓、天邦股份被小幅减持。不过歌华有线似乎是a股唯一一个王亚伟在二季度寻觅到的新宠,王亚伟旗下产品昀沣证券、昀沣3号新进第八、第九大流通股东;公开资料显示,在今年一季度,王亚伟管理的产品分别现身燕京啤酒等多只个股十大流通股东名单。而截至8月31日,每经投资宝(微信号:mjtzb2)梳理发现,在一汽轿车、深纺织a、廊坊发展、长高集团、普路通、智云股份、远方光电这些个股的十大流通股东名单中,已经没有王亚伟旗下产品的身影。重阳投资:坚守云南白药、万华化学重阳投资坚守价值投资,认为价值投资是中长期风险收益比最佳的投资方法,通过前瞻的宏观研究,自上而下进行大类资产配置,通过深入细致的行业和公司研究,自下而上发掘投资标的;而据中报显示,重阳投资继续坚守云南白药、万华化学,其中重阳战略汇智基金、创智基金、聚智基金继续持有云南白药合计2296.85万股不变,此外重阳才智基金持有万华化学2367.10万股。不过值得注意的是,重阳投资也对其他个股有不同程度的减持,其中重阳集团持有的550.39万股则退出了上海家化前十大流通股股东名单,重阳聚智基金继续持有上海家化1897.12万股持股不变;此外重阳集团则对长江电力减持了3902万股,此外重阳汇智基金也减持了长江电力20万股。//私募成长派:挖掘成长股 “各选所爱”星石投资:继续青睐大消费个股据最新中报显示,星石投资对大消费青睐有加,旗下产品重仓持有10只个股,且消费类股份占据多数,包括酒鬼酒、壹桥海参、华海药业、海澜之家、水井坊等。每经投资宝(微信号:mjtzb2)注意到,星石投资以416.9万股的持股规模位列酒鬼酒的第二大股东,值得注意的是,酒鬼酒的二季度股价表现也确实强势,二季度累计涨幅达到84%;此外星石投资也在二季度大幅增持了医药股华海药业,一跃而上成为公司的第8位股东,持股规模达到967万股;此外星石还增持安妮股份、东华能源等个股,并新进水井坊、洲际油气、冠福股份、隆平高科、智度股份等个股。展博投资:选美选出“心中所爱”陈锋作为展博投资的灵魂人物,与主流职业投资人喜欢精选个股不同,陈锋一直坚持趋势投资和“选美”理论。此前陈锋曾对外表示,在经济结构转型和创新的更迭中,行业和个股的分化将持续和复杂的进行。他认为当前市场机会仍在新兴行业,这些行业可能是未来产业创新变革的主导方向,存在数倍甚至数十倍产业增长的空间。实际上,展博投资旗下多只产品在中报的布局也是围绕新兴行业来展开的。据中报显示,展博多策略1号新进持有蓝海华腾40万股;展博新兴产业基金新进持有赢合科技65.86万股,而赢合科技主要产品涵盖锂离子电池自动化生产线上的产业链;锐进2期展博投资基金新进持有漫步者177万股。锐进2期展博投资基金新进持有苏州固锝519.44万股,公司专注于半导体整流器件芯片和ic封装测试领域,其中公司传感器现占国内市场份额大约5%-7%;展博多策略1号基金新进持有广晟有色149.39万股,而公司先后成立或收购了8家稀土类企业,拥有国内稀土分离最先进的生产技术,具有较为完善的稀土产业链。前海旗隆:旗下基金扎堆进驻医药股前海旗隆基金代雪峰表示,今年以来国内药企并购火爆,很多药企积极定增,因而下一波股价将会开始有所表现。而他最看好的是具备核心竞争力、同时估值相对并不高的药企,而对于这类企业他会大量买入并长期持有。即使短期内有所纠结,但如果把投资时间放长来看医药投资会很美。据最新中报显示,前海旗隆基金旗下旗隆雪峰医药对冲基金2期、前海旗隆量化分级基金二期分别持有济民制药158万股、110万股;值得注意的是,旗隆基金旗下四只产品扎堆驻扎九州药业,其中前海旗隆量化分级基金、前海旗隆量化分级基金二期、旗隆雪峰医药对冲基金、旗隆雪峰医药对冲基金三期合计持有九州药业1330.87万股。天津易鑫安:看好就“干” 满手全是次新股据最新的中报数据显示,天津易鑫安资管掌门人栾鑫看好次新股,上半年就进驻了不少次新股的前十大流通股东,其中包括金冠电气、山鼎设计、天鹅股份、高科石化、嘉澳环保、海顺新材、苏州设计等。//事件驱动派:辛宇布局28只壳股神州牧:辛宇布局28只壳股神州牧的辛宇曾在去年6月15日大跌前空仓逃顶,之后空仓大半年。随后在今年四五月份市场处于3000点的时候再度满仓抄底。而辛宇是一个喜欢博重组的私募狂人,而随着半年报的收官,其持有的28只壳股也随之曝光。实际上,善于押宝的辛宇目前已有五只个股停牌,分别是钱江生化、*st星湖、深纺织、太化股份、*st珠江。统计数据显示,辛宇旗下产品合计出现在28只个股中,辛宇对于看好的股票,采取多只产品围猎进攻,降低单只产品的持有数量。比如辛宇动用了5只产品买摩恩电气,5只产品买赛象科技,4只产品买敦煌种业,4只产品买金健米业,不过每只产品买入数量都不多,合计占上市公司流通股本的比例也相对较低。其中红炎神州牧合计出现在14只个股里,上善神州牧5号出现在6只个股里,此外泽泉财富管家出现在4只个股里,泽泉涨乐8号也出现在4只个股中。实际上辛宇的壳股也是有规律可循的,首先大部分股票为国企,绝大部分股票市值都集中在30亿~50亿元,绩差股较多。其次是股价绝对值基本都很低,大部分个股的股价都在10元以下居多,而且股价处于底部区域,今年以来涨幅很小。而辛宇曾表示,壳股的核心价值在于重组预期,核心要素就看政策,在ipo呈现堰塞湖的状况下,壳资源只会越来越稀缺,此外选择还要跟国家政策吻合。蝶彩资管:新进5只 四川双马已大涨蝶彩资管此前曾多次押中重组个股而有着“重组股神”的美誉。而据中报数据显示,蝶彩资管旗下私募产品出现在东方铁塔、兰州黄河、青松股份、天沃科技、四川双马等个股中。值得注意的是,蝶彩资管旗下的宝生基金出现在四川双马的中报中,其新进持有195.88万股。而四川双马在8月22日晚间公告称,公司控股股东发起邀约收购,此后四川双马出现四个一字板涨停,在一周内上涨超59%。中报显示,蝶彩资管旗下的宝树基金持有兰州黄河262.53万股。除此之外,兰州黄河半年报还出现瀚信资产的身影,以及知名牛散的身影;对此有私募人士表示,蝶彩资管和这些牛散进场很可能是冲着重组而来的,此前因为兰州黄河二股东的鑫远集团想借壳上市,但是这一方案在5月份遭到中小股东的集体反对而流产,因此不排除后续继续重组的可能。蝶彩资管旗下的宝树基金还新进持有青松股份460.61万股;其还出现在天沃科技的中报中,旗下的宝生基金新进持有250万股;此外宝树基金还持有东方铁塔200万股,值得注意的是,东方铁塔曾披露重大资产重组进展,重组实施后,东方铁塔将由单一的钢结构制造企业转变为钢结构与钾肥产业并行的双主业上市公司;新价值:旗下基金集体抢筹多只个股罗伟广执掌的新价值中报现身多只个股,其中潮宏基2016年半年报显示,新价值旗下4只产品扎堆现身前十大流通股东,其中阳光举牌1号等四只产品合计持股数量接近3700万股,占公司总股本的4.37%;此外新价值投资二季度末现身金明精机,通过阳光举牌1号新进153.48万股;此外阳光举牌1号、卓泰阳光举牌1号新进合计持有天舟文化467.8万股。科斯伍德8月11日公告,公司近期接到持股5%以上股东新价值的权益变动通知,本次变动后,新价值持有公司股份1210.32万股,占公司总股本的4.99%,不再是公司持股5%以上股东。据天兴仪表中报显示,新价值管理的阳光举牌1号等三只产品合计持有525.14万股。不过天兴仪表近期发布公告宣布将牵手基因巨头贝瑞和康进行资产重组;如果成功,贝瑞和康将借道天兴仪表,成为登陆a股市场又一家知名高科技生物技术公司。欲阅读更多股市资讯,请关注每经投资宝微信公众号(微信号:mjtzb2),或用微信扫描下方二维码关注即可。每日经济新闻何建川杨建如需转载请与《每日经济新闻》报社联系。未经《每日经济新闻》报社授权,严禁转载或镜像,违者必究。版权合作及网站合作电话:021-60900099转688读者热线:4008890008
近期新闻
新闻类型
新闻标题
发布时间
基金理财
2017-09-19
基金新闻
2017-06-02
高层言论
2016-12-21
基金新闻
2016-06-13
基金新闻
2016-05-10
基金新闻
2016-05-09
基金新闻
2016-05-03
基金新闻
2016-04-27
说明:数据来源为Wind数据和阿里云行情,仅供投资参考。市场有风险,投资需谨慎。